歷時(shí)10個(gè)月的努力，數(shù)千名員工、數(shù)百家債權(quán)人的合法權(quán)益得以保障......中國(guó)中信金融資產(chǎn)深圳分公司立足自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，借助集團(tuán)協(xié)同賦能，成功推動(dòng)仁東控股破產(chǎn)重整，通過(guò)“精準(zhǔn)拆彈”與“保市場(chǎng)主體”并行，助力困境企業(yè)“重新起航”，成為全國(guó)破產(chǎn)重整新規(guī)后的首個(gè)成功案例。

　　錨定核心資產(chǎn) 深入挖掘重整價(jià)值

　　2024年初，曾一度位列第三方支付行業(yè)第一方陣的仁東控股陷入債務(wù)深淵，全年虧損持續(xù)擴(kuò)大，旗下核心支付牌照面臨續(xù)展危機(jī)，這家曾經(jīng)的金融科技領(lǐng)域佼佼者，面臨流動(dòng)性資金嚴(yán)重緊缺、到期債務(wù)無(wú)法償還、核心資產(chǎn)被質(zhì)押、保全等問(wèn)題。

　　了解到企業(yè)破產(chǎn)重整需求后，中信金融資產(chǎn)深圳分公司發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)的專業(yè)能力和長(zhǎng)期積累的業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在深入盡調(diào)的基礎(chǔ)上，精準(zhǔn)判斷企業(yè)重整的邏輯與可行性，定制專項(xiàng)方案，深挖仁東控股的重整價(jià)值。

　　精準(zhǔn)歸集債權(quán) 有力推動(dòng)重整進(jìn)程

　　2024年12月30日，廣州中院裁定受理仁東控股破產(chǎn)重整，其股票簡(jiǎn)稱隨之戴上“ST”之帽。

　　“我們介入前，企業(yè)已債務(wù)纏身、即將資不抵債，處于絕地重生的關(guān)鍵時(shí)刻。這意味著開(kāi)展破產(chǎn)重整的過(guò)程很難一帆風(fēng)順。一方面，企業(yè)部分原債權(quán)人對(duì)破產(chǎn)重整始終持消極態(tài)度。另一方面，作為新規(guī)后的首個(gè)重整案例，缺少可供借鑒的成功案例，我們只能自己蹚出一條新路”。深圳分公司項(xiàng)目負(fù)責(zé)人回憶道。

　　面對(duì)重重困難，中信金融資產(chǎn)深圳分公司知難不畏難，堅(jiān)持做難而正確的事，緊抓企業(yè)核心資產(chǎn)，在存量債權(quán)基礎(chǔ)上，通過(guò)精準(zhǔn)歸集債權(quán)，有力提升了債權(quán)集中度和話語(yǔ)權(quán)，成功推動(dòng)了破產(chǎn)重整進(jìn)程。一是通過(guò)收購(gòu)中信銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)，幫助企業(yè)修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，有效提升市場(chǎng)信心，化解其核心資產(chǎn)被法拍變賣的風(fēng)險(xiǎn)，掃清了破產(chǎn)重整進(jìn)程中的障礙。二是通過(guò)與企業(yè)重要產(chǎn)業(yè)投資人及戰(zhàn)略投資人中信資本、企業(yè)破產(chǎn)重整財(cái)務(wù)顧問(wèn)中信證券通力合作，深挖企業(yè)價(jià)值，發(fā)揮中信集團(tuán)在金融科技、大消費(fèi)等領(lǐng)域的廣泛布局優(yōu)勢(shì)，加速產(chǎn)業(yè)賦能，放大產(chǎn)業(yè)資源協(xié)同效應(yīng)，為成功實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)重整后企業(yè)價(jià)值提升提供了堅(jiān)強(qiáng)保障。

　　經(jīng)過(guò)不懈努力，今年初仁東控股順利召開(kāi)第一次債權(quán)人會(huì)議和出資人組會(huì)，表決通過(guò)重整計(jì)劃草案，仁東控股破產(chǎn)重整邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。

　　集團(tuán)協(xié)同賦能 打造上市企業(yè)重整新標(biāo)桿

　　從2024年5月法院受理破產(chǎn)預(yù)重整，到2025年3月完成股權(quán)交割，仁東控股完成了復(fù)雜的重整程序。下一步，中信金融資產(chǎn)深圳分公司將協(xié)同集團(tuán)內(nèi)成員單位，從業(yè)務(wù)資源對(duì)接、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、提升融資能力等方面為仁東控股提供支持，聚焦第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展，提升整體業(yè)務(wù)實(shí)力，同時(shí)積極整合資源，支持其不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，重回良好發(fā)展軌道。

　　仁東控股案例證明，破產(chǎn)重整不是終點(diǎn)，而是資源重配的起點(diǎn)。破產(chǎn)管理人評(píng)價(jià)其破產(chǎn)重整的意義時(shí)表示：“仁東控股主營(yíng)非金融機(jī)構(gòu)支付行業(yè)在推動(dòng)科技金融發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著重要作用，重整成功的仁東控股有望成為科技金融創(chuàng)新的典型代表，將間接促進(jìn)居民、企業(yè)、政府和金融各部門的效率提升與功能拓展，有效推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合”。